Cartera GSF

La cartera GSF a 14/08/2015 está compuesta por los siguientes valores de la bolsa española:

• BME
• Técnicas Reunidas
• Vidrala
• Faes Farma
• Elecnor
• CIE automotive
• Deoleo
• Europac
• Lar Real Estate
• Mapfre
• Catalana Occidente
• Merlin Properties

En cuanto a valores internacionales, en la fecha indicada la cartera GSF incluye:

• Twitter  

Ficha descriptiva de la Cartera GSF:

Cartera de vocación nacional, pero abierta a la expansión internacional principalmente vía dos alternativas, sector tecnológico (EEUU) y grandes corporaciones internacionales. 

Diversificación en cuanto a sectores, con un rango de compañías entre 10 y 15. La mayor parte de posiciones con un peso inferior al 10%. Clasificación de acciones según los 5 tipos descritos por Peter Lynch.

Construcción de la cartera mediante un método propio, asociado a los principios del value investing (inversión en valor), cuyas bases son:

• Análisis cuantitativo, cálculo y comparativa de ratios. Los principales ratios utilizados son: BPA, Beneficio neto, Ebitda, ROE. Con especial atención a la tasa de crecimiento basada en ebitda.
• Valoración de empresas, cálculo de precio objetivo. Valoración de empresas en base a PER, BPA y EV/Ebitda. Seguimiento periódico de valores, para ajuste de condiciones y precio objetivo. Venta por alcance del precio objetivo calculado o por cambio importante del análisis realizado.
• Información general de la empresa. Se evalúan el equipo directivo, principales accionistas, características del negocio (barreras de entrada, ventajas competitivas, sectores en crecimiento) con preferencia por sector industrial y de valor añadido, diversificación geográfica, política de dividendos, trato al accionista,...
• Previsiones económicas generales, visión macro. En cuanto cartera principalmente nacional, importante consideración de la evolución de la economía española y debido a la diversificación de negocios, seguimiento de la evolución de las zonas geográficas de interés

La Cartera GSF es el fruto de cerca de 8 años de experiencia en el sector, con un marcado carácter value y sesgo growth, enfocada al mercado nacional.