Cartera GSF

La cartera GSF a 14/08/2015 está compuesta por los siguientes valores de la bolsa española:
  • BME
  • Técnicas Reunidas
  • Vidrala
  • Faes Farma
  • Elecnor
  • CIE automotive
  • Deoleo
  • Europac
  • Lar Real Estate
  • Mapfre
  • Catalana Occidente
  • Merlin Properties
En cuanto a valores internacionales, en la fecha indicada la cartera GSF incluye:
  • Twitter  
Ficha descriptiva de la Cartera GSF:

Cartera de vocación nacional, pero abierta a la expansión internacional principalmente vía dos alternativas, sector tecnológico (EEUU) y grandes corporaciones internacionales. 

Diversificación en cuanto a sectores, con un rango de compañías entre 10 y 15. La mayor parte de posiciones con un peso inferior al 10%. Clasificación de acciones según los 5 tipos descritos por Peter Lynch.

Construcción de la cartera mediante un método propio, asociado a los principios del value investing (inversión en valor), cuyas bases son:
  • Análisis cuantitativo, cálculo y comparativa de ratios. Los principales ratios utilizados son: BPA, Beneficio neto, Ebitda, ROE. Con especial atención a la tasa de crecimiento basada en ebitda.
  • Valoración de empresas, cálculo de precio objetivo. Valoración de empresas en base a PER, BPA y EV/Ebitda. Seguimiento periódico de valores, para ajuste de condiciones y precio objetivo. Venta por alcance del precio objetivo calculado o por cambio importante del análisis realizado.
  • Información general de la empresa. Se evalúan el equipo directivo, principales accionistas, características del negocio (barreras de entrada, ventajas competitivas, sectores en crecimiento) con preferencia por sector industrial y de valor añadido, diversificación geográfica, política de dividendos, trato al accionista,...
  • Previsiones económicas generales, visión macro. En cuanto cartera principalmente nacional, importante consideración de la evolución de la economía española y debido a la diversificación de negocios, seguimiento de la evolución de las zonas geográficas de interés
La Cartera GSF es el fruto de cerca de 8 años de experiencia en el sector, con un marcado carácter value y sesgo growth, enfocada al mercado nacional.